Американский ипотечный кризис вызвал панику на европейских рынках

Инвестиционное подразделение крупнейшего французского банка BNP Paribas Investment Partners заявило, что определить справедливую стоимость активов фондов невозможно «независимо от их качества или кредитного рейтинга» из-за ухода ликвидности с рынка секьюритизации, сообщает  РБК daily. «BNP Paribas решил временно приостановить подсчет стоимости чистых активов фонда, равно как и подписку или отказ от паев», — заявил банк.

Аналитики полагают, что BNP Paribas просто тянет время, надеясь, что рынок успокоится. «Инвесторы хотят вернуть свои деньги. И BNP Paribas пришлось бы распродавать активы по бросовой цене», — говорит аналитик CreditSights Саймон Адамсон.

По данным BNP Paribas, в период с 27 июля по 7 августа активы фондов сократились с 2,08 млрд. до 1,6 млрд. евро. Почти треть всех средств вложена в ипотечные облигации. Общий объем активов под управлением BNP Paribas Investment Partners составляет 326 млрд. евро. Случай с французским банком — это не первый тревожный сигнал в европейской инвестиционной сфере. Напомним, в среду немецкий инвестфонд WestLB Mellon приостановил деятельность фонда объемом 235 млн. евро, после того как его СЧА за неделю упала на 2,4%. Вчера же  голландский инвестбанк NIBC сообщил об убытках размером 137 млн. евро из-за проблем на американском ипотечном рынке.

Акции BNP Paribas вчера упали на 6%, до 80,2 евро, и пошли  вниз мировые фондовые индексы. Аналитики Банка Москвы говорят, что  и российские акции, которые показывали устойчивое снижение котировок в течение всей торговой сессии, исключением не стали. В результате по итогам дня индекс РТС снизился на 2,5%, до отметки 1939 пунктов.

Из-за паники по поводу влияния американского ипотечного кризиса на европейские рынки повысилась ставка по однодневным депозитам, номинированным в евро, до шестилетнего максимума 4,7%. Чтобы предотвратить панику, ЕЦБ был вынужден вмешаться и сделать вливание в размере 94,8 млрд. евро в виде кредита 49 банкам под базовые 4%.

Эксперты считают, что проблемы в европейском инвестиционном секторе будут лишь нарастать. «Фонды, которые непосредственно играли с ипотечными облигациями, в ближайшие несколько дней могут неприятно удивить своих инвесторов. Для многих хедж-фондов исход может быть летальным», — рассказал управляющий фондом в швейцарском Banque Syz & Co. Карим Бертони. По его мнению, для крупных игроков риски будут скорее репутационными. С ним солидарен  и Саймон Адамсон: «Люди начинают осознавать, что в эти быстро теряющие в цене активы вложилось огромное число финансовых организаций. И сегодняшнее объявление оказывает кумулятивный эффект на рынок. В ближайшем будущем мы увидим, как будет приостанавливаться торговля в других фондах».