Банк МИА начал размещение на ФБ ММВБ ипотечных облигаций 4-й серии

Ставка первого купона облигаций банка МИА 4-й серии составила 9% годовых, сообщает Интерфакс.

Банк «Московское ипотечное агентство» (МИА) в четверг начал размещение на ФБ ММВБ по открытой подписке ипотечных облигаций 4-й серии объемом 2 млрд. рублей (2 млн. облигаций номиналом 1 тыс. рублей).

Ранее сообщалось, что в начале недели организатор (Банк Москвы) и эмитент объявили ориентир ставки 1-го купона в диапазоне 8,5-9% годовых.

Бумаги МИА станут первыми ипотечными долговыми бумагами в России, выпущенными не через SPV-компанию, а непосредственно банком, что дает инвесторам юридические преимущества, связанные с порядком требований.

Более 80% обеспечения по этим бумагам составляют требования по ипотеке нежилой (коммерческой) недвижимости. Еще одним преимуществом облигаций является то, что инвесторы не подвержены риску досрочного погашения обязательств по ипотечным закладным - в случае досрочных погашений МИА обязуется добавлять кредиты в пул обеспечения.

Банк Москвы считает возможным включение выпуска в ломбардный список ЦБ, так как первые три выпуска эмитента уже входят в него.

Обеспечением выпуска облигаций с ипотечным покрытием являются требования по ипотеке на сумму 2,1 млрд. рублей. Средний срок жизни кредитов - 23 месяца, средний срок погашения - 106 месяцев.

Оферта - через 2 года, амортизация отсутствует, в случае досрочных погашений МИА добавляет кредиты в пул обеспечения.

Срок обращения бумаг составит 8 лет, купонные выплаты будут производиться ежеквартально. Ставки купонов до оферты, которая будет объявлена через 2 года, приравнены к ставке первого купона. Ставки остальных купонов определит эмитент.