Accent Real Estate Investment Managers сформировала первый фонд прямых инвестиций
Компания Accent Real Estate Investment Managers, созданная бывшим совладельцем торговой сети «Копейка» Александром Самоновым, бывшим финансовым директором сети Виктором Шлеповым и владельцем калининградского завода «Какао-Юнион» Владимиром Вайсом, сформировала первый фонд прямых инвестиций для работы в секторе коммерческой недвижимости сообщает «РБК-daily». Агентом по частному размещению выступил банк JP Morgan. Первоначальный объем фонда составил 150 млн. долларов, в его портфель войдет около 30 проектов. В дальнейшем фонд планируется увеличить на 750 млн. долларов за счет институциональных западных инвесторов.
Со ссылкой на свои источники издание сообщает, что большую часть средств в первый фонд, получивший название Accent Russia Opportunity Fund (AROF), вложили учредители УК и несколько инвесторов, чьи имена не называются. В дальнейшем инвестиции партнеров УК будут составлять не менее 20%, остальное составят средства иностранных институциональных инвесторов. AROF рассчитан на восемь лет с возможностью дважды продлить его работу на один год.
Фонд займется инвестициями в девелоперские проекты в России и СНГ — в торговую, офисную и складскую недвижимость. Планируется сформировать портфель из 25—30 проектов, диверсифицированных по региону, сегменту рынка и пулу арендаторов. На данный момент в портфеле AROF четыре проекта общей стоимостью более 465,5 млн. долларов, из которых 105 млн. долларов — инвестиции фонда. Среди проектов — ТРЦ (180 тыс. кв.м, 210 млн. долларов) и офисный комплекс класса А «Плаза Новосибирск» (20 тыс. кв. м, 82 млн. долларов) в Новосибирске, бизнес-центр класса А в центре Москвы (27,2 тыс. кв. м, 110 млн. долларов), логистический центр класса А в Московской области (59 тыс. кв. м, 63,5 млн. долларов). Как ожидается, доходность этих проектов составит 25—40%. В планах также в ближайшие три года увеличение фонда еще на 750 млн. долларов и создание еще нескольких фондов.
Управляющий партнер Investment Management Group Максим Кунин, полагает, что привлечение JP Morgan говорит о нацеленности на иностранный капитал: «Для компании логично сначала вложить средства учредителей, показать, какие проекты выбираются и как структурируются сделки, после чего JP Morgan будет увеличивать фонд за счет западных инвесторов», приводит его слова издание. По мнению генерального директора «Альянс Континенталь» Алексея Чаленко, с подобными проектами ликвидность фонда может превысить 30%. Однако собирать деньги через фонды тяжелее, чем через компанию, полагает он: «Фонд создается на несколько лет, и какой бы ни оказалась ликвидность, приходится в нем оставаться. Поэтому таких фондов в России пока немного».
Старший консультант отдела финансовых рынков и инвестиций Jones Lang LaSalle Елена Подлесных отмечает, что из расчета первого закрытия фонда общая сумма средств, которые он сможет вложить (с учетом заемных), составит более 500 млн. долларов: «Это скорее соответствует размеру небольшого европейского фонда, инвестирующего в РФ. Мы будем наблюдать, какие суммы будут собираться во время последующих закрытий фонда и как будет достигаться заявленная ранее цель по увеличению капитализации Accent до 2 млрд. долларов к 2012 году».