Lion Capital покупает Нидан
Компания «Нидан Соки», третий по величине игрок российского рынка, достигла договоренности о своей продаже британскому инвестфонду Lion Capital LLP (Lion). Как говорится в совместном сообщении компаний, завершение сделки планируется в сентябре. Эксперты оценивают покупку в 600—700 млн. долларов. Однако аналитики сомневаются, что, Lion Capital заинтересован в долгосрочном участии в российском соковом бизнесе и предполагают, что, скорее всего, через несколько лет фонд продаст акции «Нидана» одному из мировых производителей безалкогольных напитков. Основным претендентом на компанию, как и прежде, считается PepsiCo.
Напомним, что первые слухи о том, что владельцы компании могут выйти из этого бизнеса, появились два года назад, когда «Нидан» продал свой молочный завод в Новосибирске, поэтому факт продажи сокового направления «Нидана» не стал неожиданным для рынка. Наиболее вероятным кандидатом на «Нидан Соки» считалась компания PepsiCo, которая, по мнению аналитиков, после того как Coca-Cola купила «Мултон», тоже должна была приобрести соковое производство в России. В прошлом году гендиректор «Нидан Соки» Андрей Яновский заявил, что в дальнейшем компания может выйти на биржу или найти стратегического инвестора. В этом году «Нидан» рассчитывал провести IPO, продав 49% акций, однако в связи со сделкой с Lion Capital размещение не состоится.
В компании «Тройка Диалог», выступившей эксклюзивным финансовым советником «Нидана», говорят, что сделка по продаже сокового подразделения заняла около года. «Активная фаза переговоров шла последние три месяца, когда в число претендентов вошел Lion Capital. Всего претендентов было трое. Выбор пал на Lion Capital, потому что фонд предложил лучшие условия с точки зрения экономики, быстроты и конструктивности», рассказал РБК daily исполнительный директор управления инвестиционно-банковской деятельности «Тройки Диалог» Максим Арефьев.
По его словам, Lion Capital приобретает стопроцентный пакет акций «Нидан Соки», но структура сделки предполагает, что нынешние акционеры компании будут получать некие выгоды, если бизнес будет развиваться хорошими темпами. О каких именно выгодах идее речь, в «Тройке» пока не говорят, однако аналитики предполагают, что акционеры российской компании получили миноритарные доли в инвестфонде. По мнению аналитика компании «Брокеркредитсервис» Татьяны Бобровской, сумма сделки могла составить 600—650 млн. долларов. Михаил Красноперов из ИФК «Метрополь» считает, что Lion заплатил порядка 700 млн. долларов.
Эксперты прогнозируют, что соковый бизнес «Нидана» будет в активе британского фонда всего несколько лет, после чего его перепродадут. «Через два-три года Lion Capital может вывести свой пакет на IPO или продать его одному из стратегических инвесторов», — предполагает Бобровская. По мнению Красноперова, «самым возможным покупателем могла бы стать PepsiCo, у которой по-прежнему нет соковых активов в России».
«Нидан» станет первым приобретением Lion Capital в России. Но на рынке безалкогольных напитков фонд уже имеет опыт. Так, на паритетных началах с фондом Blackstone Lion Capital он владеет компанией Orangina — одним из ведущих европейских производителей безалкогольных напитков с годовыми продажами 1,8 млрд. л и выручкой около 1 млрд. евро, уточняют «Ведомости».
Компания «Нидан Соки» входит в состав группы «Нидан» и объединяет производственные и сбытовые активы группы, в том числе «Нидан-Гросс» (Подмосковье) и «СП Нидан-Экофрукт» (Новосибирск). Выручка компании в 2006 году составила около 270 млн. долларов. Бенефициарами «Нидана» являются Игорь Шилов (55%), Леонид Шайман (35%) и Чаба Бальер Лайош (10%).
Lion Capital — частная инвесткомпания, инвестирующая в потребсектор. С начала 90-х годов партнеры фонда инвестировали в различные сделки более 3 млрд. евро.