Пластик рефинансирует задолженность за счет облигационного займа на 1,5 млрд. рублей

Сызранский «Пластик» намерен рефинансировать задолженность за счет облигационного займа на 1,5 млрд. рублей. Кредиторская задолженность предприятия составляет около 2,3 млрд. рублей.

Директор по инвестиционной политике компании «Пластик»  Дмитрий Чипура сообщил, что дебютный облигационный заем на 1,5 млрд. рублей сроком на три года компания «Пластик» планирует разместить между 1 и 10 ноября, пишут «Ведомости». Для выпуска облигаций создана дочерняя структура — компания «Пластик-Финанс». Ориентировочный диапазон доходности — от 10,5% до 12% годовых. По словам Дмитрия Чипуры, партнеры компании и организатор займа пока не определены.

Специально под размещение облигаций «Пластик» провел допэмиссию 51 494 696 акций номиналом 20 руб. по закрытой подписке, единственным покупателем которых стала ГК «Криста» (в нее входит ООО «Криста»). Уставный капитал предприятия увеличился почти вдвое — с 1,021 млрд. до 2,050 млрд. рублей «Размещение допэмиссии проходило для того, чтобы показать инвесторам развитие нашего предприятия», отметил Чипура.

По мнению аналитика ИК «Финнам» Владислава Исаева, при размещении займа инвесторы будут смотреть не на ценность «Пластика» как актива, а на его способность погашать долги, на ставку доходности и срок погашения облигаций. «Учитывая сроки и сумму, размещение бумаг пройдет по ставке ближе к верхней границе, на уровне 12%», прогнозирует эксперт.

Аналитик ИК «Метрополь» Михаил Пак полагает, что облигации могут быть интересны инвесторам, которые берут большие объемы на долгий срок, например ВТБ, а также инвесткомпаниям и фондам, сообщают «Ведомости». По его мнению, основные риски размещения облигаций «Пластика» могут скрываться в нестабильности рынка корпоративных облигаций и в зависимости компании от основного потребителя — АвтоВАЗа. Так, например, если АвтоВАЗ откажется от услуг предприятия, то его финансовое состояние будет сомнительным, считает Михаил Пак.

По словам Дмитрия Чипуры, около 500 млн. рублей из займа пойдет на рефинансирование задолженности «Пластика». Согласно официальному отчету завода за 2-й квартал, общая задолженность компании составляет около 2,3 млрд. рублей. В том числе, задолженность по кредитам оценивается около 1,262 млрд. руб. Одним из кредиторов компании выступает Сбербанк, который в декабре 2006 года открыл заводу кредитную линию с лимитом 1,150 млрд. рублей на семь лет под 12% годовых. Чипура отказался сказать, сколько денег из кредита завод уже выбрал, пишут «Ведомости».