Система-Галс идет на лондонскую биржу
Подразделение АФК «Системы», компания «Система-Галс» планирует провести публичное размещение акций (IPO) на лондонской бирже до конца текущего года. Об этом сегодня на пресс-конференции сообщил президент АФК «Системы» Александр Гончарук.
По словам Александра Гончарука, оценка компании уже проведена несколькими инвестиционными банками - уровень ее капитализации составляет 2-4 млрд. долларов. Согласно требованиям ФСФР, размещение акций Системы-Галс будет проведено и на российском рынке.
Как сообщил Александр Гончарук, в ближайшем будущем компания планирует выход на рынки стран "дальнего зарубежья". Он добавил, что уже проведен тендер по выбору лид-менеджеров предстоящего размещения, однако его итоги будут подведены лишь через 7-10 дней. Вероятно, это будет один из крупных европейских банков и американский банк.
Согласно независимой оценке, проведенной компанией C&W/S&R, по состоянию на 1 января 2006 года совокупная рыночная стоимость 100% владения во всех 54 проектах АФК "Система" составляет свыше 898 млн. долларов, из которых доля АФК "Система" составляет примерно 709 млн. По сравнению с прошлым годом портфель компании увеличился более чем вдвое.
По мнению директора по развитию Swiss Realty Group Ильи Шершнева, намерение "АФК Системы" провести IPO своих оставшихся активов своевременно и логично. "Система-Галс - слишком маленькая компания для Лондонской фондовой биржи, в вот для ее подразделения AIM (Alternative Investment Market) - продукт в самый раз", - отметил Илья Шершнев, добавив, что прошлогодний успех Raven Russia на AIM подхлестнул интерес инвесторов к российским активам в области недвижимости. По мнению господина Шершнева, если компания представит на AIM инвестиции в "Большой Сити", сопроводив их гарантиями правительства Москвы, то размещение акций, несомненно, будет успешным.
"Решение «Системы-Галс» разместить акции на лондонской фондовой бирже весьма целесообразно. Это позволит компании получить большую независимость от АФК «Система»", - рассказала Guide to Property заместитель директора Jones Lang LaSalle Александра Шафорост. По ее мнению, инвесторам проще оценить инвестиционную привлекательность одной девелоперской компания, чем всего холдинга. В то же время это позволит компании получить более дешевые заемные средства в банках. "У «Системы-Галс» порядка 50 различных проектов. Сейчас компания проводит инвестиционную оценку каждого из них. Полагаю, что не все из них войдут в инвестиционный портфель компании при размещении IPO", - добавила Александра Шафорост.
По ее словам, сегодня многие девелоперы рассматривают идею выведения своих инвестиционных пакетов на биржу, причем 60% из них собираются делать это с целью минимизации собственных рисков. "До конца 2006 года четыре российские девелоперские компании собираются провести размещение своих акций на международных фондовых биржах", - рассказала Александра Шарофост.
Как пояснила Guide to Property младший консультант C&W/S&R Анна Сорокина, первичное открытое размещение ценных бумаг может стать поворотным пунктом в истории компании «Система-Галс». "Мы считаем, что успешный процесс IPO для "Системы-Галс" означает привлечение внимания большинства успешных венчурных фондов и андеррайтеров, что, в свою очередь, повысит цену акций и обеспечит повышенный интерес со стороны инвесторов", - говорит Анна Сорокина.