ДОН-Строй продаст 15% акций

Один из крупнейших столичных девелоперов — «ДОН-Строй» — собирается стать публичной компанией уже во второй половине 2008 года. Как пишет «РБК daily», на Лондонской фондовой бирже планируется продать до 15% акций головной компании «ДОН-Строя» DS holding. Но сначала девелопер хочет увеличить свои активы с 1,5 млрд. до 3-3,5 млрд. долларов. По подсчетам аналитиков и участников рынка, если компания реализует задуманное, она сможет привлечь порядка 700 млн долларов, а капитализация составит 4,24,9 млрд. долларов.

Тендер по выбору банка-организатора еще не проводился. сейчас активы компании оцениваются в 1,5 млрд долл. К IPO, которое планируется через год-полтора, в компании рассчитывают, что они вырастут до 3—3,5 млрд. долларов.

Сейчас портфеле компании находятся проекты на различных стадиях реализации общей площадью 850 тыс. кв. м. Руководители компании намерены увеличить в ближайшие два года портфель в четыре раза. В компании говорят, что к моменту выхода на IPO 50% доходов должна приносить коммерческая недвижимость, а 50% — жилая.

По подсчетам аналитиков, исходя из сегодняшней ситуации средний коэффициент отношения капитализации к активам торгующихся российских девелоперских компаний составляет 1,4. С таким коэффициентом на прошлой неделе разместилась группа компаний ПИК. Таким образом, при стоимости активов на уровне 3,5 млрд. долларов. «ДОН-Строй» может рассчитывать на капитализацию чуть меньше 5 млрд. долларов. В этом случае за 15% акций компания получит порядка 700 млн. долларов.

«Дон-строй» основан в 1994 году. Занимается строительством жилья и коммерческой недвижимости. Самые крупные реализованные проекты – «Алые паруса», «Триумф-палас» и квартал «Воробьевы горы». Выручка в 2005/06 финансовом году – 720 млн. долларов, чистая прибыль – 102,8 млн. долларов. Принадлежит Максиму Блажко и Дмитрию Зеленову.