10 июля Стройиндустрия начнет размещение облигаций 1-й серии на 1 млрд. рублей
«Промышленно-строительная компания «Стройиндустрия» 10 июля планирует начать размещение облигаций 1-й серии на 1 млрд. рублей, говорится в материалах Связь-банка. Связь-банк вместе с БК «Регион» выступает организатором выпуска. По выпуску будет объявлена годовая оферта по номиналу.
В сообщении отмечается, что адекватным ориентиром для оценки справедливой доходности выпуска «Стройиндустрии» могут служить 3-летние облигации корпорации «Железобетон» на 1 млрд. рублей, размещенные 23 мая.
Аналитики Связь-банка отмечают, что сопоставление показателей консолидированной управленческой отчетности компаний позволяет сделать вывод о несколько более высоком кредитном качестве корпорации «Железобетон». «В сравнении с ней в качестве преимуществ холдинга «Стройиндустрия» можно отметить больший масштаб бизнеса, сопоставимый уровень долговой нагрузки и лучшие показатели деловой активности. Однако «Стройиндустрия» характеризуется более низким уровнем рентабельности и финансовой устойчивости», - говорится в сообщении.
С учетом того, что по сравнению с холдингом «Стройиндустрия» корпорация «Железобетон» обладает несколько лучшим кредитным качеством и более глубокой вертикальной интеграцией бизнеса, мы предполагаем, что в ходе размещения первого облигационного выпуска «Стройиндустрии» инвесторы потребуют премию от 50 б.п. к ставке купонного дохода по дебютному займу корпорации «Железобетон», которая по итогам размещения 23 мая составила 14% годовых, - делают вывод эксперты.
Напомним, ФСФР зарегистрировала этот выпуск облигаций «Стройиндустрии» в конце января. По открытой подписке на ФБ ММВБ планируется разместить 1 млн. облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Срок обращения облигаций составит 3 года. Облигации имеют 6 полугодовых купонов. К ставке первого купона приравниваются ставки 2-3 купонов. Ставки остальных купонов эмитент установит позднее. Выпуск облигаций обеспечивается поручительством со стороны компании «Стимет».
«Стройиндустрия» является проектно-строительной компанией полного цикла. В ее состав входят подразделения по проектированию, строительству, монтажу инженерных систем и технологического оборудования, управление механизации. Главные офисы расположены в Москве и Санкт-Петербурге. Компания осуществляет деятельность в Московской, Калужской, Тульской, Липецкой, Орловской и Белгородской областях.